美國刺殺事件引發(fā)全球關(guān)注：醫(yī)保體制問題與未來變革的前車之鑒
原創(chuàng) 劉曉博
近日，一起發(fā)生在美國的刺殺事件引起了全球關(guān)注。
事情是這樣的：紐約當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月4日清晨，美國聯(lián)合健康保險(xiǎn)公司首席執(zhí)行官布賴恩·湯普森，在他入住的酒店門口遭到蒙面槍手的槍擊，連中數(shù)槍之后身亡。
昨天，26歲的嫌犯曼格昂在賓夕法尼亞州的一家快餐店被捕。警方在他身上搜出了一張表明其“作案動機(jī)和心態(tài)”的宣言。
據(jù)美國媒體報(bào)道：他干掉湯普森，極有可能跟聯(lián)合健康保險(xiǎn)公司拒賠有關(guān)。
其背后，是美國醫(yī)保體制的陳舊過時(shí)、利益分配格局的畸形，以及近年來的大通脹。
這個(gè)事件，可能引發(fā)美國醫(yī)療、醫(yī)保體制的變革，也給我們提供了一個(gè)前車之鑒。中國正在步入老齡化社會，未來可能遭遇跟美國類似的問題。
普通人該如何布局自己的資產(chǎn)配置，該如何規(guī)劃自己的養(yǎng)老，都是值得思考的。
在給出我的結(jié)論之前，先進(jìn)一步了解美國這些年發(fā)生了什么。
首先是大通脹。疫情暴發(fā)后，美國沒有封控能力，老百姓也不接受封控，美國只能硬著頭皮闖關(guān)，經(jīng)濟(jì)一度出現(xiàn)猝死。
美國的普通人不怎么存錢，經(jīng)濟(jì)的猝死可能引發(fā)嚴(yán)重的社會問題。所以美國政府直升機(jī)撒錢，廣義貨幣M2的同比增速（印鈔速度）一度搞到了25%。由此引發(fā)了大通脹。
如果你最近去過美國，就會發(fā)現(xiàn)物價(jià)已經(jīng)面目全非。歐美通脹、中國通縮，再加上中國房價(jià)下跌，國人在海外的支付能力整體打了5折。
大撒幣、高通脹，必然加重美國普通人的生活壓力，這是民主黨失去政權(quán)、特朗普卷土重來的根本原因。
而美國的醫(yī)療體制、醫(yī)保體制早就千瘡百孔。主要原因是：太貴了！
根源是：相關(guān)利益階層收割得太猛了。
大家都知道，美國有三個(gè)職業(yè)薪酬最高：一是搞金融的、二是律師，第三就是醫(yī)生。
在美國，醫(yī)生是理所當(dāng)然的精英。再加上國家鼓勵(lì)創(chuàng)新，對新藥不限價(jià)。大量資金、人員投入新藥研發(fā)，讓美國成為全球新藥之都，解決了很多疑難雜癥問題。
但負(fù)面作用也非常顯著：醫(yī)療費(fèi)用非常高。
對普通人來說，為了保障自己生病的時(shí)候能看得起醫(yī)生、吃得起藥，除了購買基本醫(yī)療保險(xiǎn)之外，還要購買各種商業(yè)性質(zhì)的健康險(xiǎn)。
沒有商業(yè)性質(zhì)醫(yī)保的人，雖然理論上可以享受接近于免費(fèi)的公共醫(yī)療，但需要排隊(duì)。很多時(shí)候病都好了，或者人都死了，還沒有排上隊(duì)。
買商業(yè)醫(yī)保，理論上豐儉由人。但肯定是你花錢越多，獲得的保障越高、看病排隊(duì)時(shí)間越短。
但對于商業(yè)健康險(xiǎn)行業(yè)來說，也有紅利期和紅海期之分。當(dāng)大多數(shù)人尚未購買商業(yè)醫(yī)保，健康險(xiǎn)快速擴(kuò)張期（行業(yè)紅利期），這時(shí)候一切都好說，因?yàn)樵隽抠Y金源源不斷流入，保險(xiǎn)公司也比較大方，拒賠率比較低。
當(dāng)絕大多數(shù)人都買了健康險(xiǎn)后，這個(gè)行業(yè)就進(jìn)入了紅海期。保險(xiǎn)公司開始變得雞賊起來，拒賠率不斷上升。
下圖是美國主要健康險(xiǎn)公司的拒賠率：
到今年12月，聯(lián)合健康保險(xiǎn)公司（united healthcare）據(jù)賠率超過了30%，屬于最高一檔。
根據(jù)媒體報(bào)道，被槍殺的布萊恩·湯普森1997年畢業(yè)于愛荷華大學(xué)，學(xué)習(xí)工商管理和會計(jì)。1997年至2004 年，湯普森在普華永道會計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任審計(jì)業(yè)務(wù)交易咨詢服務(wù)組經(jīng)理。
他于2004年加入聯(lián)合健康集團(tuán)，2021年4月升任聯(lián)合健康保險(xiǎn)公司首席執(zhí)行官。
“四大”出身的湯普森，自然是算賬的好手。他之所以一路高升，在集團(tuán)內(nèi)備受青睞，是因?yàn)樗矣诓粩嗵岣呔苜r率、讓公司利潤高速增長。當(dāng)然，硬幣的另一面是：買保險(xiǎn)的人成為韭菜。
在湯普森的領(lǐng)導(dǎo)下，“聯(lián)合健康”開始使用人工智能來自動拒絕索賠，在“大數(shù)據(jù)+算法+人工智能”的加持下，健康險(xiǎn)成為更加鋒利的鐮刀。
由于對公司貢獻(xiàn)大，湯普森的年薪高達(dá)1020萬美元，是公司收入最高的高管之一。
干掉湯普森的槍手——曼格昂只有26歲，是一名常春藤高校畢業(yè)的高材生，2020年畢業(yè)于賓夕法尼亞大學(xué)，主修計(jì)算機(jī)科學(xué)，輔修數(shù)學(xué)，獲得工程理學(xué)學(xué)士學(xué)位。
曼格昂還是一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，在高中時(shí)就創(chuàng)立了一家游戲公司。在他的社交賬號上，曼格昂發(fā)布了很多有關(guān)人工智能等技術(shù)進(jìn)步的帖子和關(guān)于健身、健康生活的帖子。
就是這個(gè)前途光明的高材生，最終拿起了武器。
據(jù)報(bào)道，槍手曼格昂在他的宣言里寫到，“暴力是解決問題的手段，這些寄生蟲（企業(yè)高管）罪有應(yīng)得，我為我造成的創(chuàng)傷表示歉意，但這是不得不做的事情。”在曼哈頓遇害現(xiàn)場，警方還發(fā)現(xiàn)一顆子彈彈殼上寫著“delay”（延遲）、“defy”（蔑視）和“depose”（廢黜），這3個(gè)詞恰好呼應(yīng)了14年前一本批評保險(xiǎn)公司拒賠策略的書籍名《Delay, Deny, Defend》。
還有報(bào)道說：槍手曼格昂的家人是“聯(lián)合健康”的客戶，出險(xiǎn)后遭到了拒賠。這個(gè)說法以及相關(guān)細(xì)節(jié)，還有待進(jìn)一步證實(shí)。
“聯(lián)合健康”超高拒賠率，只是這個(gè)行業(yè)的冰山一角。近年來，隨著醫(yī)療成本不斷上升，美國各大保險(xiǎn)公司為了保證利潤率、滿足資本的要求，拒賠率都在上升，官方也基本上睜一只眼閉一只眼。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在美國有超過2億人購買了商業(yè)性質(zhì)的醫(yī)療或健康保險(xiǎn)，但約1/7的理賠申請?jiān)饩堋Ｃ鎸?qiáng)大的保險(xiǎn)公司，許多人只能放棄：僅0.1%提出申訴。
健康險(xiǎn)巨頭猶如八爪魚，不斷滲透到健康產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，收購醫(yī)藥企業(yè)、藥房、醫(yī)療中心和醫(yī)療輔助機(jī)構(gòu)，對患者實(shí)現(xiàn)了全方位無死角的覆蓋、收割。
有媒體更統(tǒng)計(jì)出：在美國標(biāo)普500指數(shù)成分股，以聯(lián)合健康為首的健康產(chǎn)業(yè)公司在前十大營收企業(yè)中占據(jù)了四席，在前25大營收企業(yè)中占據(jù)了8席，和埃克森美孚，蘋果，沃爾瑪，亞馬遜等全球知名巨頭旗鼓相當(dāng)。
近年來，中國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)也在迅速崛起，因?yàn)槔淆g化到來了。
中國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)（包括商業(yè)健康險(xiǎn)）正處于紅利期，參保人正在迅速增加，拒賠率仍然處于低位，企業(yè)賺錢還比較容易。
但我們經(jīng)歷過教育、醫(yī)療等的產(chǎn)業(yè)化，知道這些關(guān)系到每個(gè)人剛需的產(chǎn)業(yè)一旦商業(yè)化，后果是什么。
如果我們在養(yǎng)老、大健康等行業(yè)上過于商業(yè)化、過于激進(jìn)，最終可能重蹈美國的覆轍：治病、養(yǎng)老將變得越來越昂貴，保險(xiǎn)公司拒賠率上升，引發(fā)社會矛盾。
而“凱恩斯主義”，讓各國政府傾向于在經(jīng)濟(jì)低迷期放水（發(fā)債、印鈔）、刺激經(jīng)濟(jì)，刺激的結(jié)果是：從長期看，通脹出現(xiàn)乘數(shù)效應(yīng)，讓大家買的保險(xiǎn)在未來支付能力降低，保險(xiǎn)公司拒賠率也會隨之上升。
看懂了這一點(diǎn)，就會明白資產(chǎn)配置的重要性，大城市優(yōu)質(zhì)不動產(chǎn)的重要性。
想想看，你把錢交給了保險(xiǎn)公司，他們?nèi)绾瓮顿Y？不外乎買國債、存定期、投資優(yōu)質(zhì)不動產(chǎn)，投資優(yōu)質(zhì)股權(quán)。
在上述投資里，只有優(yōu)質(zhì)股權(quán)有價(jià)值爆發(fā)力（當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也比較大），其他都是穩(wěn)健投資。
保險(xiǎn)公司的股權(quán)投資能力會很強(qiáng)嗎？很難說，而且這里面還有投資經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
這很容易理解：對于基金經(jīng)理來說，他是從成功管理基金中獲得的獎(jiǎng)勵(lì)更多一些，還是替莊家接盤獲得的回扣更多一些？有暴利，就可能有人鋌而走險(xiǎn)。
我不是說保險(xiǎn)不值得買，純粹保障意外的保險(xiǎn)，你一定要買；部分帶有投資屬性的保險(xiǎn)，也可以適當(dāng)配置。但不能心生幻想，讓保險(xiǎn)為你打理絕大部分投資。
如果你有一定的財(cái)富管理能力，還是要搞自己的資產(chǎn)配置組合。對于資產(chǎn)不超過1億的家庭來說，50%到70%配置大城市核心區(qū)優(yōu)質(zhì)不動產(chǎn)是合理的。大城市，尤其是北上深核心區(qū)的優(yōu)質(zhì)不動產(chǎn)，有長期抗通脹的能力。
我不建議你把數(shù)千萬的資產(chǎn)，在一線城市核心區(qū)買少量豪宅，這樣的資金利用率、抗風(fēng)險(xiǎn)能力并不高。
房價(jià)暴漲的時(shí)代過去了，未來要考慮租售比，要考慮現(xiàn)金流。
你可以買1套好位置、大面積的優(yōu)質(zhì)住宅自己住，享受生活，同時(shí)通過這套房子獲得升值收益。另外一半配置在不動產(chǎn)的資金，買核心區(qū)、配套好的中小戶型，獲得長期穩(wěn)定的租金收益。這些租金，可以跟你的退休金一起，構(gòu)成你的養(yǎng)老金、健康保障。
如果你不打算移民，用來出租的物業(yè)里可以考慮租售比更高的商務(wù)公寓。在一線、二線城市，商務(wù)公寓的租金回報(bào)率是住宅的2倍左右。這類房子流動性不好，不容易變現(xiàn)，這是要注意的。
總資產(chǎn)超過1億的家庭，資產(chǎn)配置中不動產(chǎn)的比例可以適當(dāng)降低，增加金融類資產(chǎn)的比重。外匯、實(shí)物黃金、投資屬性的保險(xiǎn)、ETF基金、藍(lán)籌股等，都可以配置。
注意一點(diǎn)：金融類資產(chǎn)（基金、股票、信托、債券等），意味著你把財(cái)富控制權(quán)交給了別人，選擇了信任別人；而優(yōu)質(zhì)不動產(chǎn)、實(shí)物黃金、外匯，則意味著你把財(cái)富控制權(quán)很大程度上留在了自己手中，其中實(shí)物黃金是100%控制權(quán)留在了自己手中（所以沒有利息，不產(chǎn)生現(xiàn)金流）。